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贏的組合
在終極投資的遊戲中,不是每個人都能全身而退,葛瑞格卻能生還.這條學習曲線的心理壓力非常的大,不久前有位原本雄心萬丈的交易員承受不了壓力,竟然選擇自殺.
他來自加拿大, 是一位賽車手,外號是法國仔,他找到幾位金主幫忙,進入百老匯從事當沖交易,但是在最後一圈彎道卻失手,沒有人知道他內心受創多嚴重;記得他全名的人也不多.這次損失讓他走投無路,乾脆不來上班,最後有人發現他在租來的房間內懸梁自盡.
發生這起不幸事件後,富萊佛提找了一家特約心理治療診所,這家名為鄉村中心的診所內,有位專門研究上癮行為的專家渥佛頓博士,百老匯的交易員如果覺得壓力太大,可以到診所由渥佛頓博士輔導,費用由百老匯公司支付.
為什為找這位上癮行為專家? 渥佛頓博士治療的上療行為包括賭癮,而且百老匯交易員行為和賭博非常的接近.,交易員很容易逾越分際,成為賭鬼.所幸,沒有上癮的交易員比較多. 渥佛頓博士說:上癮的徵兆之一是幻想和夢想超越理智的判斷,也超越正確評估現實、並據以採取行動的能力.不過,為了操作績效,米爾曼、威斯特,甚至葛瑞格這些交易員,都得拋棄事實、數據、分析、推論,培養一種對市場走勢的直覺.但不顧客觀分析的作法非常的危險.交易員依賴本身的情緒,而非數據,在缺乏理智的情況下航進情緒的暴風圈內.
「這種交易方式很不尋常,」渥佛頓博士說,「這些人完全不了解自己買賣的公司」葛瑞格發現,操作順利就是要順勢而為,以簡馭繁,依本能行事.
渥佛頓博士說,矛盾的是,依本能行事也可能犯下致命的錯誤.有時候本能來自交易員性格中危險的一部份.「它們可能來自個人的野心,或者基於好勝心、或者今天操作順利後不可一世的感覺、甚至只是單純的貪念,」他說,交易員如果虔敬地遵守若干原則,就可操作順利,但是上述種種野心和慾望,會讓交易員忘記這些原則.
例如「停損」就是最基本的原則之一.但是誠如葛瑞格的親身經歷,它也是最難遵守的的原則,停損代表承認自己犯錯,有時承認自己犯錯,代表要放棄所有基於自己看法正確的幻想和期待.
渥佛頓博士在百老匯公司和其他地方對交易員心理諮商,結果發現一個共同的現像.「他們都覺得,自己尊敬的父親並沒有給他們足夠的愛、鼓勵及造就,」他說.「這些傢伙和父親的關係問題很多.」父親的職責之一是幫兒子培養面對挑戰的信心.向渥佛頓博士求助的交易員,父親對待他們不是訴諸權威,就是漠不關心.「我認為,這些人選擇當沖交易為生,因為他們誤認這是培養自己的方式.透過當沖交易,他們可以迅速且輕鬆地享受成功的經驗,因此,這一行具有特殊的吸引力」買賣股票不單純只是買賣股票,它成為這些交易員向自己及全世界證明本身能力的最後希望,證明他們是真正的男人,有錢有權,也充滿自信.放棄一筆賠錢的交易、停損出場,代表放棄上述幻想,重新面對自己的不完全感.
百老匯公司的交易員都是男性,參加講習的學員大部份也是男性.如果說他們有任何心理的異常或怪癖.,都可能發洩在交易室內.每位交易員都是獨立作業,交易室內的同事情誼,不過就是聽得到其它螢幕後素未謀面的人叫喊的聲音.
「當沖交易需耗費極大精力,也是極端孤獨的事情,」渥佛頓博士說「你會深陷其中.一天結束時,你對自己是否滿意,完全視當天是否賺錢而定.這種日子沒有內涵,缺乏價值觀、人性和親密關係,這只是一份工作,沒有更重要、更深沈的意義.」
操盤高手不一定也是生活高手.生活除了交易之外,沒有其它的內涵,這種人最不想聽別人說,交易不是世界上最重要的事情.不過,除非交易員能夠把市場放在適當的位置,否則終會被心理上的匱乏牽著鼻子走. 「我們觀察的現象之一是,交易員如果一直賠錢時,是否無法停止交易.一旦欲罷不能,他們可能已經不是交易,而變成賭博了,」渥佛頓博士說.
此刻,激情及情緒需要發洩.交易員已經無法認清事實,深陷在一種接近幻覺的妄想中.
為了調整這種心理失衡的狀況,渥佛頓博士嚴格管制交易員的操作頻率,目的在於讓交易員對交易結果不會產生太多的喜怒哀樂.他通常會要求交易員大幅減少買賣的金額,無論賺賠對本身財務都不構成影響,如此才能消除恐懼及貪念.然後交易員再從頭學習,完全按照既定的原則及方法交易.一旦重建健康交易的習慣,就能逐漸增加交易金額.渥佛頓博士說,截至目前為止,每位就診的交易員都能恢復自制力,操作順利.
其中之一是馬克.他說要不是這套治療方案,他可能會毀在自己手裡. 摘錄e當沖大師
交叉盤的運用及實際意義
2005年10月14日 16:29
很多朋友都問到這樣的問題：交叉盤可以賺錢嗎？使用交叉盤的目的是什麼！？
交叉盤從我所了解的情況來看，朋友們一般多在實盤被套時使用，期望于利用交叉盤來及時解套，而往往由於操作不當導致了更大的虧損，從而使得一些朋友只要提到交叉盤就感到害怕，望而生畏，不敢操作交叉盤。
這裡先談談我個人的一些看法：
1.使用交叉盤的真正目的是什麼我覺得我們需要理解：
在個人看來，交叉盤只是幫助我們尋找最佳貨幣(最具潛力貨幣)來操作，不到萬不得已不要輕易使用交叉盤(國內普遍交叉盤點差很大，不划算的)；
先看直盤，然後借助交叉盤尋找最強的貨幣來操作。它只是一種選擇操作貨幣的手段，而非直接操作手段。交叉盤的操作不能脫離直盤，它的波動其實就是一種直盤力量對比後產生的結果，不過由於有些交叉盤在技術形態上很富有規律性，我們只要適當關注就可以發現未來的相對強勢貨幣，從而優先操作提高利潤率；
2.交叉盤的操作切忌過頻，由於國內交叉盤的普遍點差很高，如果過於頻繁的使用交叉盤，即使看起來很風光，但是扣除點差後所剩利潤也就寥寥無幾；在個人看來交叉盤大部分是不適合短線操作的尤其超短線，覺得如果想利用好交叉盤我們的視線還是要相對放長遠一點的好，一般在預測相對利潤達到150點以上就可以做考慮。
例如個人判斷最近的澳日盤：個人在運用趨勢通道連線，見75.00附近的支撐很好(基本屬於上升通道的下軌)，未來趨勢指引走向81.50附近位置，而與此同時日圓的直盤方面個人覺得走107以下位置的面很大，個人最高看到10510附近，權衡過後個人於是優先考慮了澳圓的操作，結合澳圓和日圓以及澳日交叉盤的走向把奧援的總目標定位在0.7710附近，重點抓奧援的波段。。。。
3.對於一些具有典型性的交叉盤我們可以適當多關注，例如：英鎊/瑞士法郎交叉盤--------基本每個月都會出現500點左右的行情，平臺點位判斷利用很適合研究其表現；
4.交叉盤也可以幫助我們在關鍵時刻即時止損，減少利潤損失：如澳日盤，由於75.00屬於趨勢通道下軌，一旦破位可能將再度出現500---800點的調整行情，澳圓直盤就可能再次出現300點以上的調整行情，那麼我們就可以多了一種預警系統，加強風險防範。
總的來說交叉盤我們不要因為一些個人的操作上的失誤 禦寒衣物而弄的“談叉色變”，對其產生抵觸情緒；我們在有時間的基礎上可以多一些了解和研究，讓其為我們更好的服務，從而提高贏利。
個人在交叉盤的運用和研究還處於摸索階段，一些觀點還不是很成熟。
在現匯實盤操作中和保證金交易中是有一些不同的，請大家一定要仔細詢問自己的開戶交易商關於交叉盤方面的點差，交易費用，盈虧換算比例等等。
贏家特質---專心做自己拿手的事，學習當個專家
‧專心：席梅爾體認到，機會太多，有捨才有得，所以必須排定優先順序，先集中精力在能夠立竿見影的領域。惠特曼也引導整個組織全神貫注，把心思放在優先要務和大目標。 （資料來源：第二波網路創業家）
‧「我想，如果魏廉斯（註：美國職棒大聯盟波士頓紅襪隊的強打王）領到棒壇中最高的薪水，而打擊率只有.220，他一定難展歡顏。而如果他拿的是棒壇中最低的薪水，打擊率卻高達.400，他一定非常快樂。我做這件工作的心情正是如此。錢只是我把自己喜歡的事情做得非常之好的副產品。」─巴菲特
‧這些年來，我觀察到一件事，那就是大放異采的每一個人，都是術業有專攻的專家。這種現象在營業廳尤其明顯。交易生手可能涉足多達十二種不同的期貨合約，專業場內交易員則只看準一種期貨和使用一種特別的操作風格。因此，你可能認識某個阿貓阿狗既是黃豆交易人、債券交易人，又是S%26P交易人、木材或者貨幣交易人。但是你不會看到專業人士從某個交易場跑到另一個交易場，到處尋找操作機會。此外，專業人士只有一種專長──搶帽子、短線操作、價差交易，或者其他任何操作風格。他日復一日，都做同樣的事：每天站在交易場的同一個地方，每天和同樣那些人交易。值得注意的是，他據守一個狹隘的領域，而且是那個領域不作第二人想的專家。每個市場都有它的律動。專業場內交易員每天做同樣的事，對於市場律動之瞭解，不是偶爾涉足其中的參與者察覺得出來的。
這種知識能夠帶給你的操作優勢，令人驚異不置。這是為什麼我只交易S%26P 500的原因。我每天做同樣的事，能夠領會市場的脈動，要是有什麼事情出了差錯，馬上察覺得出來。此外，我的專長是積極、短線操作S%26P。我曉得它昨天和前一天的交易情形。我敢說，每一位場內交易員，都知道昨天的高點和低點在哪裡，更別提今天的盤中高點和低點；這是懂得停損點要放在哪裡，以及關鍵突破點位於何處的基本依據。把同樣這些人丟到不同的市場，他們將一籌莫展。你這位交易新手進入市場的時候，面對的正是這些專家。以他們在特定市場擁有的專業知識來說，你進場操作肯定居於劣勢。對於這一點，你還有什麼好懷疑的嗎？你喜歡一隻手綁在背後，和他們對打──還是希望動用你擁有的全部資源？
我在「操作過生活」（Trade for a Living）研討會中，提到許多可用的技術性方法。但是我不建議你試用所有這些方法。相反的，你應該學習當個專家，盡全力成為最優秀的短線交易人，或者最優秀的價差交易人，或者最優秀的季節型交易人。許多人聽到我只交易S%26P 500，都不敢置信。這些人數目之多，以為我畫地自限，才真的叫人吃驚。當然了，這些年來，我和大部分交易人一樣，也曾嘗試在許多市場中交易，以及使用多種不同的策略。有些市場或策略的效果比其他的市場或策略要好。大約十年前，我曾在盤中建立很好的貨幣部位。交易八口合約時，檔值（tick value）是每點100美元，而我總能賺進10到50點，合1,000到5,000美元不等。但是接下來，奇怪的事情發生了。臨收盤時，我還賺10或20點，轉眼之間，它們全都消失不見。我不喜歡這種經驗，最後終於放棄貨幣交易，開始專心操作S%26P。
‧場內交易員曉得，你必須玩自己的遊戲。交易生手經常想玩太多的市場。專業人士是術業有專攻的專家，你也應該如此。專業人士只在一個交易場操作。他們不會從一個市場跑到另一個市場。他們在各自的專業領域中，成為運用某種操作方法的專家。在你把委託單丟進交易場，和他們對向操作時，等於賭你的專門技術知識勝過他們。在專業人士擅長的遊戲中，想要擊敗他們，恐怕沒有那麼容易。那麼，你要怎麼做，才能贏過他們？你必須在操作上，勝過他們一籌。你必須對市場持有一種特殊的看法，而這種看法正好是賺取差價的場內帽客所缺乏的。她想賺的是買價和賣價之間的差價，而你必須靠預測市場走向來取勝。不必負擔手續費的場內交易員可以靠差價維生，場外交易人則不能。她提供身為場外交易人的你所需的流動性。雙方都肩負重要的功能，如此市場才能以很高的效率運轉。
‧在這兩個極端之間，當然可以有許多變化。交易新手經常用過一種方法，發覺行不通，便改用另一種方法。我要提醒讀者，千萬不要這麼做。一流的交易人成為把一件事情做得很好的專家，而且一做再做。操作能否成功，有一大部分要看你這個人和選用的操作風格是否相配。你應該對自己所做的事情相當放心才對。
‧資金管理的第一守則，是只玩能贏的遊戲。
‧巴菲特全神貫注，將所有的時間和精力，用在成為代人投資的頂尖好手。他投資別人的企業，成就斐然且獨樹一格，並為自己和柏克夏哈薩威的其他股東，創造了數百十億美元的財富。
‧「把少數事情做好十分重要。沒人能夠樣樣事情專精，也沒有一位投資人能夠把許多股票看顧得很好。葛雷姆將它稱做你的勢力圈。確定你的原則確實界定了你的能力，而且小心不要成為華爾街經紀圈的磨擦成本或交易成本的犧牲者。經紀商強調的是過度分散投資、積極操作、跨出你的勢力圈。」
─麥爾茲
‧對少數公司瞭解很多，而不是對很多公司瞭解很少。只有這樣，你才有辦法憑一己之力，對企業的價值做出合適的判斷。
‧力求單純──提醒自己：想當個出色的投資人，只需要選擇五、六家世界一流的公司，在正確的時點買進就可以。做好這件事，就能有大放異采的事業生涯。
‧巴菲特深信投資人應該做更少但更好的投資決策。華爾街上的一般智慧是：「買進抱牢，直到市場方向改變，然後迅速脫手。」巴菲特相信，如果你買得夠好，那麼只有在企業的基本面改變，或者另有品質超過許多的投資機會可以掌握利用時，才需要賣出。因此，柏克夏約70%的股票投資（超過300億美元），集中在四支股票（可口可樂、美國運通、吉列、富國）上。
‧「聰明的投資法並不複雜，但這和說它十分簡單是兩回事。投資人需要有能力正確地評估精挑細選的企業。請注意『精挑細選』一詞。你不可能是研究每一家公司的專家，也不可能對許多公司瞭若指掌。你只需要能夠評估力所能及範圍內的公司就可以。那個範圍有多大，不是很重要，曉得它的邊界在哪裡才重要。」
─巴菲特
‧「第一次和巴菲特見面，他提到一件事，說不妨將投資想成是拿到一張上面可以剪二十個洞的票卡。你只能投資二十次。二十次之後，就必須抱著手上擁有的東西。用這種方式去思 腳臭考，真的很有幫助，因為這麼一來，你會非常專注，十分小心，對於自己想做的任何變動，都深懷信心才動手。大體來說，人們只是在翻攪他們的投資組合而已。葛雷姆曾經告訴我，許多散戶和機構投資人的投資方式，讓他覺得人們只是拿準備換洗的髒衣服彼此交換。他們為了交易而交易，其實並沒有『擁有』企業。投資人如果把整副心思放在擁有企業上，而且訂下合理的持有時限，收穫會好很多。儘可能減少手續費和稅負支出的干擾，更多的盈餘利上滾利，資金會成長得比較快速。」─辛普森 摘自「自投羅網」網站
系統交易類網站收集
1，EliteTrader: http://www.elitetrader.com/
排第一大家應當沒意見吧，不僅僅是關於交易系統，建議大家都去看看2，交易策略 http://www.strategybuilderfx.com
3，OANDA ，主要是討論外匯的http://www2.oanda.com/cgi-bin/msgboard/ultimatebb.cgi
4，TraderClub: http://www.traderclub.com/discus/board.html
5，老范的論壇，大家對他應當不陌生Dr. Van Tharp’s Trading Forum :http://www.mastermindforum.com/phorum/list.php?f=9
6，Trader%26#39;s Roundtable，專門討論機械交易系統，不錯，推薦http://www.tradingblox.com/forum/
7，C2，是個專門演示，測試，買賣交易系統的平台，可以看看人家的系統怎麼做的，裡面的測試功能比較強http://www.collective2.com/cgi-perl/...49821%26sawred=1
8，據說是北美最大的交易軟件運營商http://www.esignal.com/
9，外匯交易論壇http://www.forex-tsd.com/
10，Incredible Charts ，湊數的，可去可不去http://www.incrediblecharts.com/foru...ges/12/12.html
11，MONEYTEC,主要是外匯交易，裡面有個日內交易的板塊不錯http://www.moneytec.com/forums/f59/
贏家特質-book smart street smart = 贏的組合
從自己和別人的錯誤中學習
‧我曾經提過，操作是不折不扣的左右腦並用的活動。學習它的機制是一回事，執行操作又是另一回事。一方面，你可能想從帳面操作做起。也就是說，不必真的拿錢去冒險，只要裝出有在操作的樣子，並且追蹤自己的成績就行。另一方面，即使投入一點小錢，也會讓你的感覺和情緒緊繃，而這是帳面操作永遠無法得到的。此外，投入的程度（用合約數的多寡來衡量），肯定會影響你認真思考和適當操作的能力。
沒有什麼東西能夠替代真槍實彈去操作──把白花花的鈔票丟進市場中。你可以模擬操作，但是遲早必須一頭栽進真正的操作中。問題在於如何讓這個轉型過程儘可能「無痛」。
我認識一個人，在芝加哥商業交易所交易標準普爾五百種股價指數（S%26P 500）期貨。他想教女朋友學習操作，於是為她買了交易所的會員資格，和他一起在交易場內交易。第一天，他就要她做一筆交易，並且向她表示，光是在那邊看市場波動，對她沒有幫助。第一年，她賺進十萬美元。初學者不見得都有這麼好的運氣。那位交易員的確有兩把刷子，告訴她何時買進和賣出。不過，由於他的堅持，進場實地操作，幫助她克服了每位新手交易員都會遭遇的第一個障礙──害怕發生虧損。
‧場內專業人士有他們拿手的事情，但我懷疑他們的能力比你要好。你可能低估了本身的能力。操作成功其實不是靠出眾的智慧，只要擁有所謂的街頭智慧（street smart；譯註：指一般人在街頭討生活的智慧）就行，也就是曉得何時應該遠離風險，何時應該緊抓機會。如果說，教育背景攸關操作是否良好，那麼大部分場內專業人士應該轉行才對。前面說過，要在市場上成功，把自己管理好（尤其是管理好你的情緒）通常比純靠智力重要。在營業廳，學歷太好反而吃虧，因為那些人總是忙著分析每一件事情，以為市場會上漲，到頭來卻是下跌。在此同時，走勢繼續進行，過度分析型的人只能眼睜睜看著它溜逝！
‧有人認為答案在於學習能夠學習的一切事情。但是這只能得到象牙塔裡的學識。能讓你贏過人群的那種難以形容的街頭智慧，要如何才能取得？
「巴菲特能在幾個星期內，把他的全套投資組合管理課程教給你。這件事做起來很容易。認識你自己，懂得規規矩矩運用所學，卻是相當困難的一部分。承認你犯下的錯誤，所做的決定，不求多，只求好。問問自己：你能三年不交易股票嗎？『活躍』和『交易』一向是許多經紀公司的推銷詞。它們是用來慫恿你和巴菲特的原則背道而馳，當個投機客和交易人。也許你不想成為那樣的投資人。」──麥爾茲
海龜交易策略的程式碼這是幾年前的程式了當初的設定是：高於前20日的高點 =%26gt; 買進（綠箭頭）；低於前10日的低點 =%26gt; 出場（藍箭頭）低於前20日的低點 =%26gt; 放空（紅箭頭）；高於前10日的高點 =%26gt; 補回（粉紅箭頭）（20日和10日的預設值可以修改）基本上這是一個趨勢追蹤策略所以在盤整時，很容易被假突破騙到，兩邊損失我以前在期指和幾個量大的股票上做過測試，這個策略在1980和1990年代非常好用，但進入2000年後（尤其是科技股崩盤後），行情不在是大起大落，取而代之的是複雜的複合型波動這個策略的勝率就下降許多。常常有人說，股市80%~90%的時間在盤整剩下的10%才有波動這個策略在2000年以後的勝率就差不多是10%~20%（在日間當沖的測試中，勝率也是差不多10%)重點就在於如何停損減少失敗時的損失，和在勝利時如何讓獲利放大另外直得一提的是，這個策略單獨使用雖然勝率不高，但是如果搭配其他策略卻可以提高整體勝率和獲利。我個人是使用其他的進場策略和訊號，再用這個策略(是否突破20日高點)和其他策略當作確認。我們的總公司在加拿大，所以我是在加拿大操作美股，不過有時也會去紐約分公司。你呢?
歡迎你有空常來留言，大家多多交流。 ^_^我也是使用趨勢突破的系統,用在台股期貨績效還不錯,去年12個月裡面有兩個月是賠錢其他十個月是賺錢,今年到現在七個月內有五個月是獲利,一般在台指期貨出現盤整上下走勢大約2~4次後就可開始交易,基本上隨時保持有部位在市場,只有一種狀況出現才沒有部位在市場,就是獲利出現200點以上行情STP往上移動(假設作多)當行情反轉點到STP就自動離場不做新單,雖然有時會被兩頭巴,但是獲利的金額往往是認賠的數倍,不過外匯商品上的操作表現普通,我個人認為可能在資金管理上跟台指操作不相同所造成結果不同,個人看法請多
批評指教.基本上抓反轉是逆勢操作，個人覺得，出錯時，立即果斷的停損非常重要。反轉的失敗，通常就是另一個突破，代表第二波趨勢開始了這時，死抱著相反的部位，是會很慘的。我自己的經驗是，抓反轉要在極端恐懼或極端貪心時，勝率較大。利用乖離率（Bias）、波動率指數 (VIX) 、或穿越Bollinger Bands 兩～三個標準差這類操作法都不錯。不過還是一句老話：停損很重要，千萬不要讓一次失敗吃掉之前全部的獲利。以上是我自己的看法，請多指教。
發熱暖暖衣
在終極投資的遊戲中,不是每個人都能全身而退,葛瑞格卻能生還.這條學習曲線的心理壓力非常的大,不久前有位原本雄心萬丈的交易員承受不了壓力,竟然選擇自殺.
他來自加拿大, 是一位賽車手,外號是法國仔,他找到幾位金主幫忙,進入百老匯從事當沖交易,但是在最後一圈彎道卻失手,沒有人知道他內心受創多嚴重;記得他全名的人也不多.這次損失讓他走投無路,乾脆不來上班,最後有人發現他在租來的房間內懸梁自盡.
發生這起不幸事件後,富萊佛提找了一家特約心理治療診所,這家名為鄉村中心的診所內,有位專門研究上癮行為的專家渥佛頓博士,百老匯的交易員如果覺得壓力太大,可以到診所由渥佛頓博士輔導,費用由百老匯公司支付.
為什為找這位上癮行為專家? 渥佛頓博士治療的上療行為包括賭癮,而且百老匯交易員行為和賭博非常的接近.,交易員很容易逾越分際,成為賭鬼.所幸,沒有上癮的交易員比較多. 渥佛頓博士說:上癮的徵兆之一是幻想和夢想超越理智的判斷,也超越正確評估現實、並據以採取行動的能力.不過,為了操作績效,米爾曼、威斯特,甚至葛瑞格這些交易員,都得拋棄事實、數據、分析、推論,培養一種對市場走勢的直覺.但不顧客觀分析的作法非常的危險.交易員依賴本身的情緒,而非數據,在缺乏理智的情況下航進情緒的暴風圈內.
「這種交易方式很不尋常,」渥佛頓博士說,「這些人完全不了解自己買賣的公司」葛瑞格發現,操作順利就是要順勢而為,以簡馭繁,依本能行事.
渥佛頓博士說,矛盾的是,依本能行事也可能犯下致命的錯誤.有時候本能來自交易員性格中危險的一部份.「它們可能來自個人的野心,或者基於好勝心、或者今天操作順利後不可一世的感覺、甚至只是單純的貪念,」他說,交易員如果虔敬地遵守若干原則,就可操作順利,但是上述種種野心和慾望,會讓交易員忘記這些原則.
例如「停損」就是最基本的原則之一.但是誠如葛瑞格的親身經歷,它也是最難遵守的的原則,停損代表承認自己犯錯,有時承認自己犯錯,代表要放棄所有基於自己看法正確的幻想和期待.
渥佛頓博士在百老匯公司和其他地方對交易員心理諮商,結果發現一個共同的現像.「他們都覺得,自己尊敬的父親並沒有給他們足夠的愛、鼓勵及造就,」他說.「這些傢伙和父親的關係問題很多.」父親的職責之一是幫兒子培養面對挑戰的信心.向渥佛頓博士求助的交易員,父親對待他們不是訴諸權威,就是漠不關心.「我認為,這些人選擇當沖交易為生,因為他們誤認這是培養自己的方式.透過當沖交易,他們可以迅速且輕鬆地享受成功的經驗,因此,這一行具有特殊的吸引力」買賣股票不單純只是買賣股票,它成為這些交易員向自己及全世界證明本身能力的最後希望,證明他們是真正的男人,有錢有權,也充滿自信.放棄一筆賠錢的交易、停損出場,代表放棄上述幻想,重新面對自己的不完全感.
百老匯公司的交易員都是男性,參加講習的學員大部份也是男性.如果說他們有任何心理的異常或怪癖.,都可能發洩在交易室內.每位交易員都是獨立作業,交易室內的同事情誼,不過就是聽得到其它螢幕後素未謀面的人叫喊的聲音.
「當沖交易需耗費極大精力,也是極端孤獨的事情,」渥佛頓博士說「你會深陷其中.一天結束時,你對自己是否滿意,完全視當天是否賺錢而定.這種日子沒有內涵,缺乏價值觀、人性和親密關係,這只是一份工作,沒有更重要、更深沈的意義.」
操盤高手不一定也是生活高手.生活除了交易之外,沒有其它的內涵,這種人最不想聽別人說,交易不是世界上最重要的事情.不過,除非交易員能夠把市場放在適當的位置,否則終會被心理上的匱乏牽著鼻子走. 「我們觀察的現象之一是,交易員如果一直賠錢時,是否無法停止交易.一旦欲罷不能,他們可能已經不是交易,而變成賭博了,」渥佛頓博士說.
此刻,激情及情緒需要發洩.交易員已經無法認清事實,深陷在一種接近幻覺的妄想中.
為了調整這種心理失衡的狀況,渥佛頓博士嚴格管制交易員的操作頻率,目的在於讓交易員對交易結果不會產生太多的喜怒哀樂.他通常會要求交易員大幅減少買賣的金額,無論賺賠對本身財務都不構成影響,如此才能消除恐懼及貪念.然後交易員再從頭學習,完全按照既定的原則及方法交易.一旦重建健康交易的習慣,就能逐漸增加交易金額.渥佛頓博士說,截至目前為止,每位就診的交易員都能恢復自制力,操作順利.
其中之一是馬克.他說要不是這套治療方案,他可能會毀在自己手裡. 摘錄e當沖大師
交叉盤的運用及實際意義
2005年10月14日 16:29
很多朋友都問到這樣的問題：交叉盤可以賺錢嗎？使用交叉盤的目的是什麼！？
交叉盤從我所了解的情況來看，朋友們一般多在實盤被套時使用，期望于利用交叉盤來及時解套，而往往由於操作不當導致了更大的虧損，從而使得一些朋友只要提到交叉盤就感到害怕，望而生畏，不敢操作交叉盤。
這裡先談談我個人的一些看法：
1.使用交叉盤的真正目的是什麼我覺得我們需要理解：
在個人看來，交叉盤只是幫助我們尋找最佳貨幣(最具潛力貨幣)來操作，不到萬不得已不要輕易使用交叉盤(國內普遍交叉盤點差很大，不划算的)；
先看直盤，然後借助交叉盤尋找最強的貨幣來操作。它只是一種選擇操作貨幣的手段，而非直接操作手段。交叉盤的操作不能脫離直盤，它的波動其實就是一種直盤力量對比後產生的結果，不過由於有些交叉盤在技術形態上很富有規律性，我們只要適當關注就可以發現未來的相對強勢貨幣，從而優先操作提高利潤率；
2.交叉盤的操作切忌過頻，由於國內交叉盤的普遍點差很高，如果過於頻繁的使用交叉盤，即使看起來很風光，但是扣除點差後所剩利潤也就寥寥無幾；在個人看來交叉盤大部分是不適合短線操作的尤其超短線，覺得如果想利用好交叉盤我們的視線還是要相對放長遠一點的好，一般在預測相對利潤達到150點以上就可以做考慮。
例如個人判斷最近的澳日盤：個人在運用趨勢通道連線，見75.00附近的支撐很好(基本屬於上升通道的下軌)，未來趨勢指引走向81.50附近位置，而與此同時日圓的直盤方面個人覺得走107以下位置的面很大，個人最高看到10510附近，權衡過後個人於是優先考慮了澳圓的操作，結合澳圓和日圓以及澳日交叉盤的走向把奧援的總目標定位在0.7710附近，重點抓奧援的波段。。。。
3.對於一些具有典型性的交叉盤我們可以適當多關注，例如：英鎊/瑞士法郎交叉盤--------基本每個月都會出現500點左右的行情，平臺點位判斷利用很適合研究其表現；
4.交叉盤也可以幫助我們在關鍵時刻即時止損，減少利潤損失：如澳日盤，由於75.00屬於趨勢通道下軌，一旦破位可能將再度出現500---800點的調整行情，澳圓直盤就可能再次出現300點以上的調整行情，那麼我們就可以多了一種預警系統，加強風險防範。
總的來說交叉盤我們不要因為一些個人的操作上的失誤 禦寒衣物而弄的“談叉色變”，對其產生抵觸情緒；我們在有時間的基礎上可以多一些了解和研究，讓其為我們更好的服務，從而提高贏利。
個人在交叉盤的運用和研究還處於摸索階段，一些觀點還不是很成熟。
在現匯實盤操作中和保證金交易中是有一些不同的，請大家一定要仔細詢問自己的開戶交易商關於交叉盤方面的點差，交易費用，盈虧換算比例等等。
贏家特質---專心做自己拿手的事，學習當個專家
‧專心：席梅爾體認到，機會太多，有捨才有得，所以必須排定優先順序，先集中精力在能夠立竿見影的領域。惠特曼也引導整個組織全神貫注，把心思放在優先要務和大目標。 （資料來源：第二波網路創業家）
‧「我想，如果魏廉斯（註：美國職棒大聯盟波士頓紅襪隊的強打王）領到棒壇中最高的薪水，而打擊率只有.220，他一定難展歡顏。而如果他拿的是棒壇中最低的薪水，打擊率卻高達.400，他一定非常快樂。我做這件工作的心情正是如此。錢只是我把自己喜歡的事情做得非常之好的副產品。」─巴菲特
‧這些年來，我觀察到一件事，那就是大放異采的每一個人，都是術業有專攻的專家。這種現象在營業廳尤其明顯。交易生手可能涉足多達十二種不同的期貨合約，專業場內交易員則只看準一種期貨和使用一種特別的操作風格。因此，你可能認識某個阿貓阿狗既是黃豆交易人、債券交易人，又是S%26P交易人、木材或者貨幣交易人。但是你不會看到專業人士從某個交易場跑到另一個交易場，到處尋找操作機會。此外，專業人士只有一種專長──搶帽子、短線操作、價差交易，或者其他任何操作風格。他日復一日，都做同樣的事：每天站在交易場的同一個地方，每天和同樣那些人交易。值得注意的是，他據守一個狹隘的領域，而且是那個領域不作第二人想的專家。每個市場都有它的律動。專業場內交易員每天做同樣的事，對於市場律動之瞭解，不是偶爾涉足其中的參與者察覺得出來的。
這種知識能夠帶給你的操作優勢，令人驚異不置。這是為什麼我只交易S%26P 500的原因。我每天做同樣的事，能夠領會市場的脈動，要是有什麼事情出了差錯，馬上察覺得出來。此外，我的專長是積極、短線操作S%26P。我曉得它昨天和前一天的交易情形。我敢說，每一位場內交易員，都知道昨天的高點和低點在哪裡，更別提今天的盤中高點和低點；這是懂得停損點要放在哪裡，以及關鍵突破點位於何處的基本依據。把同樣這些人丟到不同的市場，他們將一籌莫展。你這位交易新手進入市場的時候，面對的正是這些專家。以他們在特定市場擁有的專業知識來說，你進場操作肯定居於劣勢。對於這一點，你還有什麼好懷疑的嗎？你喜歡一隻手綁在背後，和他們對打──還是希望動用你擁有的全部資源？
我在「操作過生活」（Trade for a Living）研討會中，提到許多可用的技術性方法。但是我不建議你試用所有這些方法。相反的，你應該學習當個專家，盡全力成為最優秀的短線交易人，或者最優秀的價差交易人，或者最優秀的季節型交易人。許多人聽到我只交易S%26P 500，都不敢置信。這些人數目之多，以為我畫地自限，才真的叫人吃驚。當然了，這些年來，我和大部分交易人一樣，也曾嘗試在許多市場中交易，以及使用多種不同的策略。有些市場或策略的效果比其他的市場或策略要好。大約十年前，我曾在盤中建立很好的貨幣部位。交易八口合約時，檔值（tick value）是每點100美元，而我總能賺進10到50點，合1,000到5,000美元不等。但是接下來，奇怪的事情發生了。臨收盤時，我還賺10或20點，轉眼之間，它們全都消失不見。我不喜歡這種經驗，最後終於放棄貨幣交易，開始專心操作S%26P。
‧場內交易員曉得，你必須玩自己的遊戲。交易生手經常想玩太多的市場。專業人士是術業有專攻的專家，你也應該如此。專業人士只在一個交易場操作。他們不會從一個市場跑到另一個市場。他們在各自的專業領域中，成為運用某種操作方法的專家。在你把委託單丟進交易場，和他們對向操作時，等於賭你的專門技術知識勝過他們。在專業人士擅長的遊戲中，想要擊敗他們，恐怕沒有那麼容易。那麼，你要怎麼做，才能贏過他們？你必須在操作上，勝過他們一籌。你必須對市場持有一種特殊的看法，而這種看法正好是賺取差價的場內帽客所缺乏的。她想賺的是買價和賣價之間的差價，而你必須靠預測市場走向來取勝。不必負擔手續費的場內交易員可以靠差價維生，場外交易人則不能。她提供身為場外交易人的你所需的流動性。雙方都肩負重要的功能，如此市場才能以很高的效率運轉。
‧在這兩個極端之間，當然可以有許多變化。交易新手經常用過一種方法，發覺行不通，便改用另一種方法。我要提醒讀者，千萬不要這麼做。一流的交易人成為把一件事情做得很好的專家，而且一做再做。操作能否成功，有一大部分要看你這個人和選用的操作風格是否相配。你應該對自己所做的事情相當放心才對。
‧資金管理的第一守則，是只玩能贏的遊戲。
‧巴菲特全神貫注，將所有的時間和精力，用在成為代人投資的頂尖好手。他投資別人的企業，成就斐然且獨樹一格，並為自己和柏克夏哈薩威的其他股東，創造了數百十億美元的財富。
‧「把少數事情做好十分重要。沒人能夠樣樣事情專精，也沒有一位投資人能夠把許多股票看顧得很好。葛雷姆將它稱做你的勢力圈。確定你的原則確實界定了你的能力，而且小心不要成為華爾街經紀圈的磨擦成本或交易成本的犧牲者。經紀商強調的是過度分散投資、積極操作、跨出你的勢力圈。」
─麥爾茲
‧對少數公司瞭解很多，而不是對很多公司瞭解很少。只有這樣，你才有辦法憑一己之力，對企業的價值做出合適的判斷。
‧力求單純──提醒自己：想當個出色的投資人，只需要選擇五、六家世界一流的公司，在正確的時點買進就可以。做好這件事，就能有大放異采的事業生涯。
‧巴菲特深信投資人應該做更少但更好的投資決策。華爾街上的一般智慧是：「買進抱牢，直到市場方向改變，然後迅速脫手。」巴菲特相信，如果你買得夠好，那麼只有在企業的基本面改變，或者另有品質超過許多的投資機會可以掌握利用時，才需要賣出。因此，柏克夏約70%的股票投資（超過300億美元），集中在四支股票（可口可樂、美國運通、吉列、富國）上。
‧「聰明的投資法並不複雜，但這和說它十分簡單是兩回事。投資人需要有能力正確地評估精挑細選的企業。請注意『精挑細選』一詞。你不可能是研究每一家公司的專家，也不可能對許多公司瞭若指掌。你只需要能夠評估力所能及範圍內的公司就可以。那個範圍有多大，不是很重要，曉得它的邊界在哪裡才重要。」
─巴菲特
‧「第一次和巴菲特見面，他提到一件事，說不妨將投資想成是拿到一張上面可以剪二十個洞的票卡。你只能投資二十次。二十次之後，就必須抱著手上擁有的東西。用這種方式去思 腳臭考，真的很有幫助，因為這麼一來，你會非常專注，十分小心，對於自己想做的任何變動，都深懷信心才動手。大體來說，人們只是在翻攪他們的投資組合而已。葛雷姆曾經告訴我，許多散戶和機構投資人的投資方式，讓他覺得人們只是拿準備換洗的髒衣服彼此交換。他們為了交易而交易，其實並沒有『擁有』企業。投資人如果把整副心思放在擁有企業上，而且訂下合理的持有時限，收穫會好很多。儘可能減少手續費和稅負支出的干擾，更多的盈餘利上滾利，資金會成長得比較快速。」─辛普森 摘自「自投羅網」網站
系統交易類網站收集
1，EliteTrader: http://www.elitetrader.com/
排第一大家應當沒意見吧，不僅僅是關於交易系統，建議大家都去看看2，交易策略 http://www.strategybuilderfx.com
3，OANDA ，主要是討論外匯的http://www2.oanda.com/cgi-bin/msgboard/ultimatebb.cgi
4，TraderClub: http://www.traderclub.com/discus/board.html
5，老范的論壇，大家對他應當不陌生Dr. Van Tharp’s Trading Forum :http://www.mastermindforum.com/phorum/list.php?f=9
6，Trader%26#39;s Roundtable，專門討論機械交易系統，不錯，推薦http://www.tradingblox.com/forum/
7，C2，是個專門演示，測試，買賣交易系統的平台，可以看看人家的系統怎麼做的，裡面的測試功能比較強http://www.collective2.com/cgi-perl/...49821%26sawred=1
8，據說是北美最大的交易軟件運營商http://www.esignal.com/
9，外匯交易論壇http://www.forex-tsd.com/
10，Incredible Charts ，湊數的，可去可不去http://www.incrediblecharts.com/foru...ges/12/12.html
11，MONEYTEC,主要是外匯交易，裡面有個日內交易的板塊不錯http://www.moneytec.com/forums/f59/
贏家特質-book smart street smart = 贏的組合
從自己和別人的錯誤中學習
‧我曾經提過，操作是不折不扣的左右腦並用的活動。學習它的機制是一回事，執行操作又是另一回事。一方面，你可能想從帳面操作做起。也就是說，不必真的拿錢去冒險，只要裝出有在操作的樣子，並且追蹤自己的成績就行。另一方面，即使投入一點小錢，也會讓你的感覺和情緒緊繃，而這是帳面操作永遠無法得到的。此外，投入的程度（用合約數的多寡來衡量），肯定會影響你認真思考和適當操作的能力。
沒有什麼東西能夠替代真槍實彈去操作──把白花花的鈔票丟進市場中。你可以模擬操作，但是遲早必須一頭栽進真正的操作中。問題在於如何讓這個轉型過程儘可能「無痛」。
我認識一個人，在芝加哥商業交易所交易標準普爾五百種股價指數（S%26P 500）期貨。他想教女朋友學習操作，於是為她買了交易所的會員資格，和他一起在交易場內交易。第一天，他就要她做一筆交易，並且向她表示，光是在那邊看市場波動，對她沒有幫助。第一年，她賺進十萬美元。初學者不見得都有這麼好的運氣。那位交易員的確有兩把刷子，告訴她何時買進和賣出。不過，由於他的堅持，進場實地操作，幫助她克服了每位新手交易員都會遭遇的第一個障礙──害怕發生虧損。
‧場內專業人士有他們拿手的事情，但我懷疑他們的能力比你要好。你可能低估了本身的能力。操作成功其實不是靠出眾的智慧，只要擁有所謂的街頭智慧（street smart；譯註：指一般人在街頭討生活的智慧）就行，也就是曉得何時應該遠離風險，何時應該緊抓機會。如果說，教育背景攸關操作是否良好，那麼大部分場內專業人士應該轉行才對。前面說過，要在市場上成功，把自己管理好（尤其是管理好你的情緒）通常比純靠智力重要。在營業廳，學歷太好反而吃虧，因為那些人總是忙著分析每一件事情，以為市場會上漲，到頭來卻是下跌。在此同時，走勢繼續進行，過度分析型的人只能眼睜睜看著它溜逝！
‧有人認為答案在於學習能夠學習的一切事情。但是這只能得到象牙塔裡的學識。能讓你贏過人群的那種難以形容的街頭智慧，要如何才能取得？
「巴菲特能在幾個星期內，把他的全套投資組合管理課程教給你。這件事做起來很容易。認識你自己，懂得規規矩矩運用所學，卻是相當困難的一部分。承認你犯下的錯誤，所做的決定，不求多，只求好。問問自己：你能三年不交易股票嗎？『活躍』和『交易』一向是許多經紀公司的推銷詞。它們是用來慫恿你和巴菲特的原則背道而馳，當個投機客和交易人。也許你不想成為那樣的投資人。」──麥爾茲
海龜交易策略的程式碼這是幾年前的程式了當初的設定是：高於前20日的高點 =%26gt; 買進（綠箭頭）；低於前10日的低點 =%26gt; 出場（藍箭頭）低於前20日的低點 =%26gt; 放空（紅箭頭）；高於前10日的高點 =%26gt; 補回（粉紅箭頭）（20日和10日的預設值可以修改）基本上這是一個趨勢追蹤策略所以在盤整時，很容易被假突破騙到，兩邊損失我以前在期指和幾個量大的股票上做過測試，這個策略在1980和1990年代非常好用，但進入2000年後（尤其是科技股崩盤後），行情不在是大起大落，取而代之的是複雜的複合型波動這個策略的勝率就下降許多。常常有人說，股市80%~90%的時間在盤整剩下的10%才有波動這個策略在2000年以後的勝率就差不多是10%~20%（在日間當沖的測試中，勝率也是差不多10%)重點就在於如何停損減少失敗時的損失，和在勝利時如何讓獲利放大另外直得一提的是，這個策略單獨使用雖然勝率不高，但是如果搭配其他策略卻可以提高整體勝率和獲利。我個人是使用其他的進場策略和訊號，再用這個策略(是否突破20日高點)和其他策略當作確認。我們的總公司在加拿大，所以我是在加拿大操作美股，不過有時也會去紐約分公司。你呢?
歡迎你有空常來留言，大家多多交流。 ^_^我也是使用趨勢突破的系統,用在台股期貨績效還不錯,去年12個月裡面有兩個月是賠錢其他十個月是賺錢,今年到現在七個月內有五個月是獲利,一般在台指期貨出現盤整上下走勢大約2~4次後就可開始交易,基本上隨時保持有部位在市場,只有一種狀況出現才沒有部位在市場,就是獲利出現200點以上行情STP往上移動(假設作多)當行情反轉點到STP就自動離場不做新單,雖然有時會被兩頭巴,但是獲利的金額往往是認賠的數倍,不過外匯商品上的操作表現普通,我個人認為可能在資金管理上跟台指操作不相同所造成結果不同,個人看法請多
批評指教.基本上抓反轉是逆勢操作，個人覺得，出錯時，立即果斷的停損非常重要。反轉的失敗，通常就是另一個突破，代表第二波趨勢開始了這時，死抱著相反的部位，是會很慘的。我自己的經驗是，抓反轉要在極端恐懼或極端貪心時，勝率較大。利用乖離率（Bias）、波動率指數 (VIX) 、或穿越Bollinger Bands 兩～三個標準差這類操作法都不錯。不過還是一句老話：停損很重要，千萬不要讓一次失敗吃掉之前全部的獲利。以上是我自己的看法，請多指教。
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